Retour en classe : comment les parents peuvent se préparer au coût des études postsecondaires
Un guide pratique pour les familles canadiennes et américaines, que l'université soit pour dans dix ans ou dans onze mois. À but éducatif seulement; ne constitue pas des conseils d'investissement, fiscaux ou religieux.
Le mois de septembre a un rythme bien particulier. Les listes de fournitures scolaires, les chaussures neuves, la première file d'attente pour reconduire les enfants de l'année. Et quelque part au milieu de tout cela, généralement en signant un chèque pour quelque chose, une pensée surgit sans y être invitée : c'est la partie la moins chère.
C'est vrai. La partie coûteuse, ce sont les études postsecondaires, et on a tendance à la gérer comme la plupart des grosses dépenses, avec l'intention vague de s'en occuper plus tard. Pour les familles musulmanes, s'ajoute une complexité supplémentaire : le mécanisme d'épargne-études par défaut en Amérique du Nord repose sur l'intérêt, et la solution par défaut pour combler un manque à gagner est un prêt avec intérêt.
Cet article présente ce que représentent réellement les coûts, ce que les comptes d'épargne-études enregistrés auprès du gouvernement au Canada et aux États-Unis font et ne font pas, les questions spécifiques de conformité que ces comptes soulèvent, et les options qui s'offrent à vous si la première facture de droits de scolarité arrive avant l'épargne.
Tout d'abord, le montant réel que vous devez prévoir
Les droits de scolarité sont le montant que tout le monde cite, et ce n'est que la plus petite partie du problème.
Au Canada, Statistique Canada a déclaré que les droits de scolarité moyens au premier cycle pour les étudiants canadiens s'élevaient à 7 734 $ pour 2025/2026, soit une augmentation de 1,4 % par rapport à l'année précédente. Les droits de scolarité de deuxième et troisième cycles s'élevaient en moyenne à 7 978 $. L'écart entre les provinces est grand : Terre-Neuve-et-Labrador (3 746 $) et le Québec (3 963 $) se situent au bas de l'échelle, tandis que le Nouveau-Brunswick, la Saskatchewan et la Nouvelle-Écosse frôlent les 10 000 $. (StatCan publie généralement les chiffres de l'année universitaire suivante au début du mois de septembre, de sorte que des chiffres plus récents peuvent maintenant être disponibles.)
Aux États-Unis, les droits de scolarité publiés varient tellement entre les établissements publics de l'État, les établissements publics hors de l'État et les établissements privés qu'une moyenne n'a pratiquement aucun sens pour la planification. Le chiffre pertinent est le coût total de fréquentation de l'établissement concerné, que les écoles sont tenues de publier.
Dans les deux pays, le piège est le même : les droits de scolarité représentent souvent moins de la moitié du coût réel d'une année loin de la maison. La résidence et les forfaits repas, ou le loyer et l'épicerie. Les livres et le matériel de cours. Le transport en commun ou une voiture. Un ordinateur portable qui lâche en deuxième année. Les billets d'avion pour revenir à la maison. Ajoutez tout cela et le montant annuel peut doubler.
Le point de départ logique n'est pas « à combien s'élèvent les droits de scolarité », mais plutôt « combien coûte réellement une année, tout compris, dans le type d'établissement que mon enfant est susceptible de fréquenter, et combien de ces années vais-je financer ? »
Scénario 1 : L'université est encore loin
Si votre enfant est à l'école primaire ou au secondaire, vous avez le seul avantage qui ne s'achète pas plus tard : le temps.
Le compte est une enveloppe, pas un investissement
C'est l'élément le plus important à comprendre, et c'est là que la plupart des initiatives d'épargne-études de bonne foi déraillent pour les familles musulmanes.
Un REEE au Canada, ou un régime 529 aux États-Unis, est un contenant. Il définit le traitement fiscal, les subventions gouvernementales et les règles pour retirer l'argent. Il ne dit presque rien sur ce qu'il contient.
Le choix des investissements à l'intérieur est une décision distincte, et c'est elle qui détermine si l'épargne est conforme à la charia. Un compte d'épargne-études enregistré qui détient un fonds d'obligations conventionnel détient un fonds d'obligations conventionnel. L'enveloppe ne change pas la nature de l'actif sous-jacent.
Le problème de la courbe d'évolution (glide path)
Voici le mécanisme spécifique qu'il vaut mieux connaître, car il fonctionne automatiquement et en toute discrétion.
La plupart des régimes d'épargne-études proposent une option basée sur l'âge ou axée sur une date cible, souvent par défaut. Ces options sont conçues pour réduire le risque à mesure que l'enfant approche de l'entrée aux études, ce qui, en pratique, signifie que le portefeuille passe progressivement des actions aux titres à revenu fixe. Lorsque l'enfant atteint 16 ou 17 ans, un portefeuille classique basé sur l'âge peut être fortement exposé aux obligations, aux CPG ou aux instruments du marché monétaire.
Chacun de ces instruments génère des intérêts.
Ce qui signifie qu'un parent musulman peut choisir une option d'actions conformes lorsque son enfant a six ans, ne plus jamais toucher au compte, et s'apercevoir que le régime a transféré l'argent précisément vers ce qu'il essayait d'éviter, non pas par erreur, mais par conception. La réduction des risques, logique d'un point de vue conventionnel, est exactement ce qui crée le problème.
Si vous détenez un compte d'épargne-études, il vaut la peine de vérifier dans quoi il est réellement investi aujourd'hui, et si une courbe d'évolution automatique fonctionne en arrière-plan.
Ce que le gouvernement ajoute, et comment c'est généralement traité
Au Canada, la Subvention canadienne pour l'épargne-études verse 20 % sur les premiers 2 500 $ cotisés chaque année, jusqu'à concurrence de 500 $ par an, pour un maximum à vie de 7 200 $ par enfant. Les familles dont le revenu net ajusté est inférieur à 58 523 $ peuvent recevoir un montant supplémentaire de 10 % ou 20 % sur les premiers 500 $ cotisés. Les droits de subvention non utilisés sont reportés, et les cotisations de rattrapage peuvent générer jusqu'à 1 000 $ de SCEE au cours d'une seule année. L'admissibilité s'étend généralement jusqu'à la fin de l'année civile où l'enfant atteint 17 ans, avec des conditions plus strictes à 16 et 17 ans.
Le REEE lui-même a un plafond de cotisation à vie de 50 000 $ par bénéficiaire, aucune limite annuelle, des cotisations autorisées pendant un maximum de 31 ans, et le régime doit être fermé au plus tard à la 35e année. Les cotisations sont récupérées à l'abri de l'impôt; la croissance et les subventions sont versées sous forme de paiements d'aide aux études (PAE) et sont imposables entre les mains de l'étudiant.
Aux États-Unis, les régimes 529 n'ont pas de limite de cotisation fédérale, mais les cotisations sont des dons aux fins de l'impôt. L'exclusion annuelle pour 2026 est de 19 000 $ par donateur et par bénéficiaire (38 000 $ pour un couple marié déclarant conjointement), et un étalement de l'impôt sur les dons sur cinq ans permet de verser jusqu'à 95 000 $ en une seule année. Des plafonds cumulés s'appliquent au niveau de l'État et varient. Les fonds non utilisés peuvent être transférés dans un compte Roth IRA au nom du bénéficiaire jusqu'à concurrence d'un plafond à vie de 35 000 $, sous réserve d'une exigence d'ancienneté du compte de 15 ans, d'une règle de détention de cinq ans sur les cotisations transférées et d'un plafond annuel lié à la limite de cotisation au Roth.
Du côté de la conformité : une subvention gouvernementale est généralement comprise comme un don ou un transfert plutôt que comme le rendement d'un prêt d'argent, ce qui la place dans une catégorie différente de celle des intérêts. Le traitement de ces programmes par les érudits varie, et c'est une question qu'il convient de poser à un érudit qualifié plutôt que de la régler à partir d'un article.
L'habitude importe plus que le montant
Le parent qui cotise modestement et régulièrement dès la première année, dans des placements conformes, se retrouve dans une situation bien différente du parent qui a l'intention de faire une contribution importante « une fois que les choses se seront calmées ». Ce n'est pas grâce à une stratégie astucieuse, mais simplement parce que les cotisations versées plus tôt bénéficient de plus d'années de croissance.
Si le montant avec lequel vous pouvez commencer vous semble trop insignifiant pour avoir une importance, commencez quand même. L'alternative n'est pas une cotisation plus importante plus tard; c'est généralement pas de cotisation du tout.
Scénario 2 : Les droits de scolarité arrivent l'année prochaine
Si votre enfant est en 11e ou 12e année (quatrième ou cinquième secondaire au Québec), la planification prend une tout autre tournure. La capitalisation ne vous aidera plus. Ce qui vous aide, c'est de connaître votre chiffre réel et de savoir de quels leviers vous disposez.
Étape 1 : Mettre le manque à gagner réel sur papier
Prenez le coût annuel total (droits de scolarité, logement, nourriture, livres, transport, tout) pour les deux ou trois écoles réellement envisagées. Multipliez par le nombre d'années. Soustrayez ce qui a été épargné, ce que votre enfant peut raisonnablement cotiser grâce à son travail, ainsi que les bourses ou subventions déjà confirmées.
Le chiffre qui reste est le manque à gagner. Il est souvent inconfortable à regarder, mais il est beaucoup plus facile de travailler avec lui qu'avec une inquiétude non chiffrée.
Étape 2 : Comprendre la question du prêt, car la réponse diffère selon le pays
C'est là que les familles canadiennes et américaines font face à des situations vraiment différentes.
Au Canada, le gouvernement du Canada a éliminé de façon permanente l'accumulation d'intérêts sur tous les prêts d'études canadiens à compter du 1er avril 2023, y compris les prêts déjà en cours de remboursement. Certaines provinces ont fait de même pour leur portion (le Nouveau-Brunswick a éliminé les intérêts sur sa portion en novembre 2022), tandis que d'autres ne l'ont pas fait. Un prêt d'études canadien est donc généralement composé d'une portion fédérale sans intérêt et, éventuellement, d'une portion provinciale ou territoriale qui peut en accumuler.
Cette distinction est importante. Un prêt sans intérêt ne soulève pas la question du riba de la même manière qu'un prêt avec intérêt. La question de savoir s'il faut emprunter ou non, comment traiter une portion provinciale qui applique des intérêts et comment gérer les frais éventuels relèvent d'un érudit qualifié, mais il vaut la peine de savoir que la portion fédérale n'est pas l'instrument que beaucoup de familles imaginent.
Aux États-Unis, la situation est inverse. Les prêts fédéraux Direct Loans versés pour la première fois entre le 1er juillet 2026 et le 30 juin 2027 affichent des taux fixes de 6,52 % pour les étudiants de premier cycle, 8,07 % pour les étudiants de cycles supérieurs et professionnels, et 9,07 % pour les prêts Direct PLUS contractés par les parents ou les étudiants de cycles supérieurs. Ces prêts sont conçus avec intérêt.
Pour une famille musulmane américaine, cela signifie que la voie de financement classique mène directement au riba, et qu'il faut planifier de façon plus rigoureuse pour l'éviter. Cela signifie également que le prêt Parent PLUS, souvent présenté comme la solution naturelle en cas d'épargne insuffisante, est le plus cher des trois et comporte le même problème structurel.
Étape 3 : Les leviers qui n'impliquent pas d'emprunt
La plupart de ces options ne font pas rêver. Mais elles fonctionnent.
Habiter chez soi et faire le trajet. La résidence et les forfaits repas sont souvent le poste de dépenses le plus important après les droits de scolarité. Les éliminer peut modifier le montant annuel plus que n'importe quelle autre décision.
Commencer dans un établissement moins coûteux et faire un transfert. Un collège communautaire aux États-Unis, ou un parcours de transfert de type Cégep-université au Canada, permettant de transférer des crédits vers le diplôme final.
Choisir un établissement dans sa province ou son État. L'écart entre les droits de scolarité est souvent important, et au Canada, l'écart d'une province à l'autre est assez grand pour avoir un impact réel.
Programmes coopératifs et stages rémunérés. Les études durent plus longtemps, mais l'étudiant gagne de l'argent tout au long de son parcours au lieu de s'endetter.
Bourses d'études et subventions. Il s'agit de récompenses, pas de prêts; aucun remboursement n'est requis et il n'y a pas d'intérêt. De plus, les étudiants négligent souvent d'en faire la demande, en particulier pour les petites bourses communautaires, associatives et facultaires. Traitez le processus de demande comme un emploi étudiant à temps partiel durant la dernière année du secondaire ou du cégep.
Travail à temps partiel pendant l'année scolaire, à un niveau qui ne nuit pas aux notes nécessaires pour se qualifier pour les bourses.
Qard hasan au sein de la famille. Un prêt sans intérêt consenti par un parent, un grand-parent, un oncle ou une tante est une forme de soutien mutuel bien établie. Si les familles sont d'accord, le fait de mettre par écrit le montant et les modalités de remboursement permet d'éviter les malentendus qui pèsent sur les relations plus tard.
Payer à partir du budget courant au fur et à mesure. De nombreuses familles financent une part importante de chaque année à partir de leurs revenus courants plutôt que de leur épargne. Ce n'est pas l'idéal, mais c'est sans riba et c'est ce que font réellement de nombreux ménages.
Étape 4 : Éviter d'emprunter sur la valeur nette de la maison
Lorsqu'un manque à gagner apparaît, le conseil classique est souvent d'emprunter sur la valeur nette de la propriété. Pour les familles qui évitent le crédit avec intérêt, cette option n'est pas envisageable, ce qui élimine un levier que la plupart des planifications tiennent pour acquis et qu'il vaut mieux réaliser maintenant plutôt qu'en août de la première année.
Les questions de conformité spécifiques à l'épargne-études
Quelques questions reviennent régulièrement et méritent d'être abordées clairement :
Le compte lui-même est-il autorisé ? Les REEE et les régimes 529 sont des structures de compte associées à des règles fiscales. La question concerne généralement ce que ces comptes contiennent, et non l'enveloppe elle-même.
Qu'en est-il des subventions gouvernementales ? Une subvention est généralement comprise comme un transfert ou un don plutôt que comme le rendement d'un prêt d'argent. L'avis des érudits varie et la question doit être posée à un spécialiste qualifié.
Qu'en est-il des intérêts accumulés sur le solde de trésorerie ? La plupart des comptes transfèrent les liquidités non investies vers un solde portant intérêt. Les organismes religieux recommandent généralement de donner les revenus non autorisés à des œuvres de bienfaisance sans attendre de récompense, et de nombreux fonds publient un montant de purification. La méthode varie selon les autorités.
Les régimes collectifs de bourses d'études posent-ils problème ? Au Canada, les régimes collectifs ou « fiducies de bourses d'études » investissent généralement beaucoup dans les titres à revenu fixe par mandat. Si vous en détenez un, il convient d'examiner les placements sous-jacents plutôt que de faire des suppositions.
La zakat est-elle due sur l'épargne-études ? L'argent mis de côté pour une dépense future fait généralement toujours partie du patrimoine détenu aujourd'hui. Au Canada, les cotisations au REEE restent la propriété du souscripteur, ce qui soulève la question de savoir à qui appartient ce patrimoine aux fins de la zakat. Les avis divergent; demandez à un érudit qualifié d'obtenir une réponse que vous pourrez appliquer chaque année plutôt que de rouvrir le débat à chaque ramadan.
La discussion que la plupart des familles évitent
À un moment donné, il faut parler chiffres avec la personne pour qui cet argent va être dépensé.
Non pas pour lui imposer un fardeau, mais pour partager l'information. Un jeune de dix-sept ans qui doit choisir entre une école hors de sa province avec hébergement en résidence et une école locale où il peut se rendre en transport en commun prend une décision qui se chiffre à cinq ou six chiffres, souvent sans qu'on lui ait expliqué ce que cela implique. Et un étudiant qui comprend que sa famille finance ses études sans s'endetter avec intérêt, et ce que cela exige, a tendance à faire des choix différents concernant le forfait repas, l'appartement et l'emploi d'été.
Cette discussion est également le moment où l'on transmet un ensemble de valeurs au lieu de simplement les imposer. Ce qui est sans doute la chose la plus durable que vous lui transmettrez.
Renseignements importants
Cet article est fourni à titre informatif et éducatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil d'investissement, financier, juridique, fiscal ou religieux, n'est pas une recommandation concernant un type de compte, un titre ou un programme particulier, et ne tient pas compte de la situation, des objectifs ou de la tolérance au risque de quiconque.
Manzil ne fournit pas de conseils fiscaux ou juridiques. Les règles des programmes, les limites de cotisation, les montants des subventions, les taux d'intérêt et les droits de scolarité changent et varient selon les provinces, les États et les établissements; les lecteurs doivent vérifier les détails actuels auprès de l'organisme gouvernemental, du fournisseur de régime ou de l'établissement concerné, et consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour leur propre situation.
Les descriptions des considérations liées à la charia sont des résumés généraux des positions publiées par des organismes d'érudits à la date de publication. Les érudits islamiques divergent sur plusieurs questions soulevées ici, notamment le traitement des subventions gouvernementales pour l'éducation, la purification des intérêts accessoires et la zakat sur l'épargne-études. Rien dans cet article ne constitue une fatwa ou une décision de conformité pour une personne, un produit ou un programme particulier. Les lecteurs doivent consulter un érudit qualifié.
Les chiffres cités proviennent de sources gouvernementales et tierces publiques disponibles aux dates indiquées et n'ont pas fait l'objet d'une vérification indépendante. L'investissement comporte des risques, notamment la perte possible du capital. Le filtrage selon la charia réduit l'univers d'investissement et peut entraîner une performance du portefeuille différente de celle des indices de référence non filtrés.
Sources
Un guide pratique pour les familles canadiennes et américaines, que l'université soit pour dans dix ans ou dans onze mois. À but éducatif seulement; ne constitue pas des conseils d'investissement, fiscaux ou religieux.
Le mois de septembre a un rythme bien particulier. Les listes de fournitures scolaires, les chaussures neuves, la première file d'attente pour reconduire les enfants de l'année. Et quelque part au milieu de tout cela, généralement en signant un chèque pour quelque chose, une pensée surgit sans y être invitée : c'est la partie la moins chère.
C'est vrai. La partie coûteuse, ce sont les études postsecondaires, et on a tendance à la gérer comme la plupart des grosses dépenses, avec l'intention vague de s'en occuper plus tard. Pour les familles musulmanes, s'ajoute une complexité supplémentaire : le mécanisme d'épargne-études par défaut en Amérique du Nord repose sur l'intérêt, et la solution par défaut pour combler un manque à gagner est un prêt avec intérêt.
Cet article présente ce que représentent réellement les coûts, ce que les comptes d'épargne-études enregistrés auprès du gouvernement au Canada et aux États-Unis font et ne font pas, les questions spécifiques de conformité que ces comptes soulèvent, et les options qui s'offrent à vous si la première facture de droits de scolarité arrive avant l'épargne.
Tout d'abord, le montant réel que vous devez prévoir
Les droits de scolarité sont le montant que tout le monde cite, et ce n'est que la plus petite partie du problème.
Au Canada, Statistique Canada a déclaré que les droits de scolarité moyens au premier cycle pour les étudiants canadiens s'élevaient à 7 734 $ pour 2025/2026, soit une augmentation de 1,4 % par rapport à l'année précédente. Les droits de scolarité de deuxième et troisième cycles s'élevaient en moyenne à 7 978 $. L'écart entre les provinces est grand : Terre-Neuve-et-Labrador (3 746 $) et le Québec (3 963 $) se situent au bas de l'échelle, tandis que le Nouveau-Brunswick, la Saskatchewan et la Nouvelle-Écosse frôlent les 10 000 $. (StatCan publie généralement les chiffres de l'année universitaire suivante au début du mois de septembre, de sorte que des chiffres plus récents peuvent maintenant être disponibles.)
Aux États-Unis, les droits de scolarité publiés varient tellement entre les établissements publics de l'État, les établissements publics hors de l'État et les établissements privés qu'une moyenne n'a pratiquement aucun sens pour la planification. Le chiffre pertinent est le coût total de fréquentation de l'établissement concerné, que les écoles sont tenues de publier.
Dans les deux pays, le piège est le même : les droits de scolarité représentent souvent moins de la moitié du coût réel d'une année loin de la maison. La résidence et les forfaits repas, ou le loyer et l'épicerie. Les livres et le matériel de cours. Le transport en commun ou une voiture. Un ordinateur portable qui lâche en deuxième année. Les billets d'avion pour revenir à la maison. Ajoutez tout cela et le montant annuel peut doubler.
Le point de départ logique n'est pas « à combien s'élèvent les droits de scolarité », mais plutôt « combien coûte réellement une année, tout compris, dans le type d'établissement que mon enfant est susceptible de fréquenter, et combien de ces années vais-je financer ? »
Scénario 1 : L'université est encore loin
Si votre enfant est à l'école primaire ou au secondaire, vous avez le seul avantage qui ne s'achète pas plus tard : le temps.
Le compte est une enveloppe, pas un investissement
C'est l'élément le plus important à comprendre, et c'est là que la plupart des initiatives d'épargne-études de bonne foi déraillent pour les familles musulmanes.
Un REEE au Canada, ou un régime 529 aux États-Unis, est un contenant. Il définit le traitement fiscal, les subventions gouvernementales et les règles pour retirer l'argent. Il ne dit presque rien sur ce qu'il contient.
Le choix des investissements à l'intérieur est une décision distincte, et c'est elle qui détermine si l'épargne est conforme à la charia. Un compte d'épargne-études enregistré qui détient un fonds d'obligations conventionnel détient un fonds d'obligations conventionnel. L'enveloppe ne change pas la nature de l'actif sous-jacent.
Le problème de la courbe d'évolution (glide path)
Voici le mécanisme spécifique qu'il vaut mieux connaître, car il fonctionne automatiquement et en toute discrétion.
La plupart des régimes d'épargne-études proposent une option basée sur l'âge ou axée sur une date cible, souvent par défaut. Ces options sont conçues pour réduire le risque à mesure que l'enfant approche de l'entrée aux études, ce qui, en pratique, signifie que le portefeuille passe progressivement des actions aux titres à revenu fixe. Lorsque l'enfant atteint 16 ou 17 ans, un portefeuille classique basé sur l'âge peut être fortement exposé aux obligations, aux CPG ou aux instruments du marché monétaire.
Chacun de ces instruments génère des intérêts.
Ce qui signifie qu'un parent musulman peut choisir une option d'actions conformes lorsque son enfant a six ans, ne plus jamais toucher au compte, et s'apercevoir que le régime a transféré l'argent précisément vers ce qu'il essayait d'éviter, non pas par erreur, mais par conception. La réduction des risques, logique d'un point de vue conventionnel, est exactement ce qui crée le problème.
Si vous détenez un compte d'épargne-études, il vaut la peine de vérifier dans quoi il est réellement investi aujourd'hui, et si une courbe d'évolution automatique fonctionne en arrière-plan.
Ce que le gouvernement ajoute, et comment c'est généralement traité
Au Canada, la Subvention canadienne pour l'épargne-études verse 20 % sur les premiers 2 500 $ cotisés chaque année, jusqu'à concurrence de 500 $ par an, pour un maximum à vie de 7 200 $ par enfant. Les familles dont le revenu net ajusté est inférieur à 58 523 $ peuvent recevoir un montant supplémentaire de 10 % ou 20 % sur les premiers 500 $ cotisés. Les droits de subvention non utilisés sont reportés, et les cotisations de rattrapage peuvent générer jusqu'à 1 000 $ de SCEE au cours d'une seule année. L'admissibilité s'étend généralement jusqu'à la fin de l'année civile où l'enfant atteint 17 ans, avec des conditions plus strictes à 16 et 17 ans.
Le REEE lui-même a un plafond de cotisation à vie de 50 000 $ par bénéficiaire, aucune limite annuelle, des cotisations autorisées pendant un maximum de 31 ans, et le régime doit être fermé au plus tard à la 35e année. Les cotisations sont récupérées à l'abri de l'impôt; la croissance et les subventions sont versées sous forme de paiements d'aide aux études (PAE) et sont imposables entre les mains de l'étudiant.
Aux États-Unis, les régimes 529 n'ont pas de limite de cotisation fédérale, mais les cotisations sont des dons aux fins de l'impôt. L'exclusion annuelle pour 2026 est de 19 000 $ par donateur et par bénéficiaire (38 000 $ pour un couple marié déclarant conjointement), et un étalement de l'impôt sur les dons sur cinq ans permet de verser jusqu'à 95 000 $ en une seule année. Des plafonds cumulés s'appliquent au niveau de l'État et varient. Les fonds non utilisés peuvent être transférés dans un compte Roth IRA au nom du bénéficiaire jusqu'à concurrence d'un plafond à vie de 35 000 $, sous réserve d'une exigence d'ancienneté du compte de 15 ans, d'une règle de détention de cinq ans sur les cotisations transférées et d'un plafond annuel lié à la limite de cotisation au Roth.
Du côté de la conformité : une subvention gouvernementale est généralement comprise comme un don ou un transfert plutôt que comme le rendement d'un prêt d'argent, ce qui la place dans une catégorie différente de celle des intérêts. Le traitement de ces programmes par les érudits varie, et c'est une question qu'il convient de poser à un érudit qualifié plutôt que de la régler à partir d'un article.
L'habitude importe plus que le montant
Le parent qui cotise modestement et régulièrement dès la première année, dans des placements conformes, se retrouve dans une situation bien différente du parent qui a l'intention de faire une contribution importante « une fois que les choses se seront calmées ». Ce n'est pas grâce à une stratégie astucieuse, mais simplement parce que les cotisations versées plus tôt bénéficient de plus d'années de croissance.
Si le montant avec lequel vous pouvez commencer vous semble trop insignifiant pour avoir une importance, commencez quand même. L'alternative n'est pas une cotisation plus importante plus tard; c'est généralement pas de cotisation du tout.
Scénario 2 : Les droits de scolarité arrivent l'année prochaine
Si votre enfant est en 11e ou 12e année (quatrième ou cinquième secondaire au Québec), la planification prend une tout autre tournure. La capitalisation ne vous aidera plus. Ce qui vous aide, c'est de connaître votre chiffre réel et de savoir de quels leviers vous disposez.
Étape 1 : Mettre le manque à gagner réel sur papier
Prenez le coût annuel total (droits de scolarité, logement, nourriture, livres, transport, tout) pour les deux ou trois écoles réellement envisagées. Multipliez par le nombre d'années. Soustrayez ce qui a été épargné, ce que votre enfant peut raisonnablement cotiser grâce à son travail, ainsi que les bourses ou subventions déjà confirmées.
Le chiffre qui reste est le manque à gagner. Il est souvent inconfortable à regarder, mais il est beaucoup plus facile de travailler avec lui qu'avec une inquiétude non chiffrée.
Étape 2 : Comprendre la question du prêt, car la réponse diffère selon le pays
C'est là que les familles canadiennes et américaines font face à des situations vraiment différentes.
Au Canada, le gouvernement du Canada a éliminé de façon permanente l'accumulation d'intérêts sur tous les prêts d'études canadiens à compter du 1er avril 2023, y compris les prêts déjà en cours de remboursement. Certaines provinces ont fait de même pour leur portion (le Nouveau-Brunswick a éliminé les intérêts sur sa portion en novembre 2022), tandis que d'autres ne l'ont pas fait. Un prêt d'études canadien est donc généralement composé d'une portion fédérale sans intérêt et, éventuellement, d'une portion provinciale ou territoriale qui peut en accumuler.
Cette distinction est importante. Un prêt sans intérêt ne soulève pas la question du riba de la même manière qu'un prêt avec intérêt. La question de savoir s'il faut emprunter ou non, comment traiter une portion provinciale qui applique des intérêts et comment gérer les frais éventuels relèvent d'un érudit qualifié, mais il vaut la peine de savoir que la portion fédérale n'est pas l'instrument que beaucoup de familles imaginent.
Aux États-Unis, la situation est inverse. Les prêts fédéraux Direct Loans versés pour la première fois entre le 1er juillet 2026 et le 30 juin 2027 affichent des taux fixes de 6,52 % pour les étudiants de premier cycle, 8,07 % pour les étudiants de cycles supérieurs et professionnels, et 9,07 % pour les prêts Direct PLUS contractés par les parents ou les étudiants de cycles supérieurs. Ces prêts sont conçus avec intérêt.
Pour une famille musulmane américaine, cela signifie que la voie de financement classique mène directement au riba, et qu'il faut planifier de façon plus rigoureuse pour l'éviter. Cela signifie également que le prêt Parent PLUS, souvent présenté comme la solution naturelle en cas d'épargne insuffisante, est le plus cher des trois et comporte le même problème structurel.
Étape 3 : Les leviers qui n'impliquent pas d'emprunt
La plupart de ces options ne font pas rêver. Mais elles fonctionnent.
Habiter chez soi et faire le trajet. La résidence et les forfaits repas sont souvent le poste de dépenses le plus important après les droits de scolarité. Les éliminer peut modifier le montant annuel plus que n'importe quelle autre décision.
Commencer dans un établissement moins coûteux et faire un transfert. Un collège communautaire aux États-Unis, ou un parcours de transfert de type Cégep-université au Canada, permettant de transférer des crédits vers le diplôme final.
Choisir un établissement dans sa province ou son État. L'écart entre les droits de scolarité est souvent important, et au Canada, l'écart d'une province à l'autre est assez grand pour avoir un impact réel.
Programmes coopératifs et stages rémunérés. Les études durent plus longtemps, mais l'étudiant gagne de l'argent tout au long de son parcours au lieu de s'endetter.
Bourses d'études et subventions. Il s'agit de récompenses, pas de prêts; aucun remboursement n'est requis et il n'y a pas d'intérêt. De plus, les étudiants négligent souvent d'en faire la demande, en particulier pour les petites bourses communautaires, associatives et facultaires. Traitez le processus de demande comme un emploi étudiant à temps partiel durant la dernière année du secondaire ou du cégep.
Travail à temps partiel pendant l'année scolaire, à un niveau qui ne nuit pas aux notes nécessaires pour se qualifier pour les bourses.
Qard hasan au sein de la famille. Un prêt sans intérêt consenti par un parent, un grand-parent, un oncle ou une tante est une forme de soutien mutuel bien établie. Si les familles sont d'accord, le fait de mettre par écrit le montant et les modalités de remboursement permet d'éviter les malentendus qui pèsent sur les relations plus tard.
Payer à partir du budget courant au fur et à mesure. De nombreuses familles financent une part importante de chaque année à partir de leurs revenus courants plutôt que de leur épargne. Ce n'est pas l'idéal, mais c'est sans riba et c'est ce que font réellement de nombreux ménages.
Étape 4 : Éviter d'emprunter sur la valeur nette de la maison
Lorsqu'un manque à gagner apparaît, le conseil classique est souvent d'emprunter sur la valeur nette de la propriété. Pour les familles qui évitent le crédit avec intérêt, cette option n'est pas envisageable, ce qui élimine un levier que la plupart des planifications tiennent pour acquis et qu'il vaut mieux réaliser maintenant plutôt qu'en août de la première année.
Les questions de conformité spécifiques à l'épargne-études
Quelques questions reviennent régulièrement et méritent d'être abordées clairement :
Le compte lui-même est-il autorisé ? Les REEE et les régimes 529 sont des structures de compte associées à des règles fiscales. La question concerne généralement ce que ces comptes contiennent, et non l'enveloppe elle-même.
Qu'en est-il des subventions gouvernementales ? Une subvention est généralement comprise comme un transfert ou un don plutôt que comme le rendement d'un prêt d'argent. L'avis des érudits varie et la question doit être posée à un spécialiste qualifié.
Qu'en est-il des intérêts accumulés sur le solde de trésorerie ? La plupart des comptes transfèrent les liquidités non investies vers un solde portant intérêt. Les organismes religieux recommandent généralement de donner les revenus non autorisés à des œuvres de bienfaisance sans attendre de récompense, et de nombreux fonds publient un montant de purification. La méthode varie selon les autorités.
Les régimes collectifs de bourses d'études posent-ils problème ? Au Canada, les régimes collectifs ou « fiducies de bourses d'études » investissent généralement beaucoup dans les titres à revenu fixe par mandat. Si vous en détenez un, il convient d'examiner les placements sous-jacents plutôt que de faire des suppositions.
La zakat est-elle due sur l'épargne-études ? L'argent mis de côté pour une dépense future fait généralement toujours partie du patrimoine détenu aujourd'hui. Au Canada, les cotisations au REEE restent la propriété du souscripteur, ce qui soulève la question de savoir à qui appartient ce patrimoine aux fins de la zakat. Les avis divergent; demandez à un érudit qualifié d'obtenir une réponse que vous pourrez appliquer chaque année plutôt que de rouvrir le débat à chaque ramadan.
La discussion que la plupart des familles évitent
À un moment donné, il faut parler chiffres avec la personne pour qui cet argent va être dépensé.
Non pas pour lui imposer un fardeau, mais pour partager l'information. Un jeune de dix-sept ans qui doit choisir entre une école hors de sa province avec hébergement en résidence et une école locale où il peut se rendre en transport en commun prend une décision qui se chiffre à cinq ou six chiffres, souvent sans qu'on lui ait expliqué ce que cela implique. Et un étudiant qui comprend que sa famille finance ses études sans s'endetter avec intérêt, et ce que cela exige, a tendance à faire des choix différents concernant le forfait repas, l'appartement et l'emploi d'été.
Cette discussion est également le moment où l'on transmet un ensemble de valeurs au lieu de simplement les imposer. Ce qui est sans doute la chose la plus durable que vous lui transmettrez.
Renseignements importants
Cet article est fourni à titre informatif et éducatif uniquement. Il ne constitue pas un conseil d'investissement, financier, juridique, fiscal ou religieux, n'est pas une recommandation concernant un type de compte, un titre ou un programme particulier, et ne tient pas compte de la situation, des objectifs ou de la tolérance au risque de quiconque.
Manzil ne fournit pas de conseils fiscaux ou juridiques. Les règles des programmes, les limites de cotisation, les montants des subventions, les taux d'intérêt et les droits de scolarité changent et varient selon les provinces, les États et les établissements; les lecteurs doivent vérifier les détails actuels auprès de l'organisme gouvernemental, du fournisseur de régime ou de l'établissement concerné, et consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour leur propre situation.
Les descriptions des considérations liées à la charia sont des résumés généraux des positions publiées par des organismes d'érudits à la date de publication. Les érudits islamiques divergent sur plusieurs questions soulevées ici, notamment le traitement des subventions gouvernementales pour l'éducation, la purification des intérêts accessoires et la zakat sur l'épargne-études. Rien dans cet article ne constitue une fatwa ou une décision de conformité pour une personne, un produit ou un programme particulier. Les lecteurs doivent consulter un érudit qualifié.
Les chiffres cités proviennent de sources gouvernementales et tierces publiques disponibles aux dates indiquées et n'ont pas fait l'objet d'une vérification indépendante. L'investissement comporte des risques, notamment la perte possible du capital. Le filtrage selon la charia réduit l'univers d'investissement et peut entraîner une performance du portefeuille différente de celle des indices de référence non filtrés.
Sources
