Investissement autonome ou géré
Avec la nouvelle plateforme de négociation de Manzil conforme à la charia, les investisseurs musulmans ont maintenant le choix : bâtir un portefeuille eux-mêmes ou s'en faire bâtir un. Comprendre la différence est la première étape pour investir avec confiance et conformément à vos valeurs.
L'investissement autonome signifie que vous choisissez et négociez vous-même des actions et des FNB individuels filtrés selon les critères halal. En utilisant la plateforme de Manzil, chaque choix est vérifié en temps réel par le filtre de charia de Zoya, ce qui vous permet de savoir instantanément si une action respecte les normes de l'AAOIFI avant de l'acheter. L'investissement autonome vous offre un contrôle total, de la transparence et la possibilité de commencer avec aussi peu que 100 $ grâce aux fractions d'actions. En contrepartie, cela demande du temps : vous êtes responsable de la recherche, du moment d'achat et du rééquilibrage.
L'investissement géré confie ces décisions à un professionnel ou à une stratégie automatisée qui bâtit et rééquilibre un portefeuille diversifié et conforme à la charia selon vos objectifs et votre tolérance au risque. C'est une formule clé en main, mais elle s'accompagne de frais de gestion et d'un contrôle limité sur les titres individuels.
Les données indiquent que « géré » ne signifie pas toujours « plus performant ». Une étude portant sur 265 fonds d'actions islamiques dans 20 pays a révélé que les fonds de 8 pays sous-performaient considérablement leurs propres indices de référence islamiques, contre seulement 3 qui les surpassaient. Cela s'explique souvent par un univers d'investissement conforme à la charia plus restreint et par des coûts de gestion active plus élevés, et non par un manque de compétences.
Source : Hoepner, Rammal & Rezec (2011), The European Journal of Finance
La sous-performance a tendance à diminuer dans les marchés de la finance islamique matures et à s'accentuer là où l'univers conforme à la charia est le plus restreint, un rappel que la diversification et la discipline comptent tout autant que la personne qui effectue les transactions.
Ce qu'il faut retenir : l'investissement autonome convient à ceux qui veulent le contrôle de chaque titre halal et qui peuvent rester disciplinés; l'investissement géré convient à ceux qui préfèrent une approche clé en main. Toutefois, ni l'un ni l'autre ne garantit de battre le marché. Les deux options peuvent être halal et générer de la richesse; le bon choix dépend de votre temps, de votre tempérament et de vos objectifs.
Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil d'investissement, juridique, fiscal ou religieux.
