Investissement autonome ou géré
Avec la nouvelle plateforme de négociation de Manzil conforme à la charia, les investisseurs musulmans ont désormais le choix : bâtir eux-mêmes leur portefeuille ou laisser quelqu'un d'autre le faire pour eux. Comprendre la différence est la première étape pour investir avec confiance et conformément à vos valeurs.
L'investissement direct signifie que vous choisissez et négociez vous-même des actions et des FNB individuels filtrés selon les principes de la charia. En utilisant la plateforme de Manzil, chaque sélection est vérifiée en temps réel par le filtre de conformité de Zoya, ce qui vous permet de savoir instantanément si une action respecte les normes de l'AAOIFI avant de l'acheter. L'investissement direct vous offre un contrôle total, une grande transparence et la possibilité de commencer avec aussi peu que 100 $ grâce aux fractions d'actions. En contrepartie, cela demande du temps : vous êtes responsable de la recherche, du moment opportun pour acheter ou vendre, et du rééquilibrage.
L'investissement géré confie ces décisions à un professionnel ou à une stratégie automatisée qui bâtit et rééquilibre un portefeuille diversifié et conforme à la charia, selon vos objectifs et votre tolérance au risque. C'est une approche clés en main, mais elle s'accompagne de frais de gestion et d'un contrôle limité sur chaque titre individuel.
Les données indiquent que « géré » ne signifie pas toujours « plus performant ». Une étude portant sur 265 fonds d'actions islamiques dans 20 pays a révélé que les fonds de 8 pays ont affiché un rendement nettement inférieur à leurs propres indices de référence islamiques, contre seulement 3 qui les ont dépassés. Cela s'explique souvent par un univers d'investissement restreint par les filtres de la charia et des frais de gestion active plus élevés, et non par un manque de compétences.
Source : Hoepner, Rammal et Rezec (2011), The European Journal of Finance
Cette sous-performance a tendance à diminuer dans les marchés financiers islamiques matures et à s'accentuer là où l'univers de titres conformes à la charia est le plus restreint — un rappel que la diversification et la discipline comptent tout autant que la personne qui effectue les transactions.
Ce qu'il faut retenir : l'investissement direct convient à ceux qui veulent contrôler chaque titre halal détenu et qui savent faire preuve de discipline; l'investissement géré convient à ceux qui préfèrent déléguer la gestion, mais aucune des deux options ne garantit de battre le marché. Les deux approches peuvent être halal et générer de la richesse; la bonne option dépend de votre temps, de votre tempérament et de vos objectifs.
Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement, juridique, fiscal ou religieux.
