Votre régime de retraite au travail est-il halal? Ce qu'il faut vérifier dans un régime de pension.
Votre employeur l'a mis en place et votre chèque de paie le finance. Mais savez-vous dans quoi votre argent est investi?
Rédigé par l'équipe Manzil | Septembre 2026
Pour bon nombre de Canadiens musulmans, le régime de retraite collectif représente leur investissement le plus important, mais aussi celui auquel ils ont accordé le moins d'attention. Il est mis en place lors de l'embauche, les cotisations sont prélevées sur chaque paie et le relevé arrive discrètement chaque trimestre.
Pourtant, il mérite qu'on s'y attarde, surtout en raison de la façon dont ces régimes gèrent les participants qui ne font aucun choix de placement.
L'option par défaut que vous n'avez pas choisie
Plusieurs REER collectifs et régimes de pension à cotisations déterminées dirigent automatiquement les participants vers une option de placement par défaut s'ils n'en choisissent aucune. Cette option par défaut est souvent un fonds équilibré ou un fonds à date cible.
Ces deux types de fonds détiennent généralement des obligations. Les fonds à date cible vont encore plus loin. Tout comme les régimes d'épargne-études basés sur l'âge dont nous avons parlé plus tôt ce mois-ci, ils délaissent progressivement les actions au profit des titres à revenu fixe à mesure que la date cible approche. Or, les autorités savantes islamiques considèrent généralement les obligations traditionnelles comme non conformes, puisque leur rendement provient de l'intérêt perçu sur de l'argent prêté. Ainsi, un fonds que vous n'avez jamais choisi pourrait augmenter votre exposition à des instruments portant intérêt au fil du temps.
Comment savoir ce que vous détenez
Connectez-vous au portail des participants de votre administrateur de régime ou consultez votre dernier relevé. Notez le nom de chaque fonds dans lequel vont vos cotisations. Ensuite, consultez la fiche informative de chaque fonds, qui indique sa composition de l'actif et ses principaux titres en portefeuille.
Des questions à poser aux RH ou à votre administrateur de régime
Dans quel fonds mon argent est-il investi, et est-ce l'option par défaut du régime?
Quelles sont les autres options de placement offertes par le régime?
Y a-t-il un fonds conforme à la charia parmi les options?
Y a-t-il des frais ou des restrictions pour changer de fonds?
Est-ce possible de transférer de l'argent hors du régime pendant que je suis toujours à l'emploi?
Si vous participez à un régime de retraite à prestations déterminées, vous ne choisissez généralement pas les placements, et votre prestation est calculée selon une formule précise. Cela soulève d'autres questions, qu'il vaut mieux poser à un érudit qualifié.
La cotisation de l'employeur : une question à part
Si votre employeur verse une cotisation de contrepartie, cette somme fait partie intégrante de votre rémunération globale. Recevoir cette cotisation et décider de la manière dont elle est investie sont deux choses bien différentes. Refuser la cotisation de votre employeur ne change rien à la façon dont vos propres cotisations sont investies.
Si vos placements actuels ne vous conviennent pas
Vous avez peut-être plus d'options que vous ne le pensez, bien que tout dépende des règles de votre régime.
Changez d'option au sein du régime. La plupart des régimes collectifs permettent aux participants de modifier leurs choix de placement, souvent directement en ligne. Si un fonds conforme à la charia est déjà offert, la réaffectation de vos cotisations futures et le transfert de votre solde existant nécessitent souvent deux directives distinctes. Assurez-vous que les deux ont bien été appliquées.
Demandez l'ajout d'une option conforme. Le promoteur du régime, c'est-à-dire habituellement votre employeur, choisit la sélection de fonds offerts et peut la modifier. Une demande écrite transmise aux RH a généralement plus de poids qu'une simple remarque en passant, et une demande signée par plusieurs collègues en a encore davantage.
Vérifiez si l'argent peut être transféré à l'extérieur du régime. Certains REER collectifs permettent les transferts vers un REER individuel pendant que vous êtes encore à l'emploi. D'autres ne le permettent pas, ou imposent des restrictions sur les montants liés aux cotisations de l'employeur. Les sommes dans un régime de pension agréé sont généralement immobilisées tant que vous êtes à l'emploi, et des règles précises s'appliquent lors de votre départ. Votre administrateur peut vous indiquer ce qui s'applique à votre situation.
Renseignez-vous bien sur les impacts d'un retrait avant de le faire. Retirer de l'argent d'un régime enregistré a généralement des conséquences fiscales. C'est une question qu'il vaut mieux confier à un fiscaliste qualifié avant de prendre toute décision.
Informez-vous sur les revenus passés. Si vous avez détenu un fonds non conforme pendant un certain temps, les questions relatives à la purification de ces revenus devraient être soumises à un érudit qualifié.
Commencez par votre relevé
Vous n'avez pas besoin de régler tout cela cette semaine. L'important pour l'instant, c'est de savoir ce que vous détenez et de vous rappeler que vous avez des options.
Cet article est fourni à des fins d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil financier, fiscal, juridique ou religieux, ni un conseil en placement, et ne constitue pas une recommandation à l'égard d'un régime, d'un fonds, d'un titre ou d'une ligne de conduite en particulier. Les caractéristiques des régimes, les options de placement, ainsi que les règles et restrictions de transfert varient selon l'employeur, le type de régime et l'administrateur; confirmez les détails auprès de votre fournisseur de régime. Les descriptions des principes de la charia sont des résumés généraux de positions publiées par des érudits. Les avis des spécialistes peuvent varier, et rien dans le présent document ne constitue une fatwa. Consultez un conseiller financier, un fiscaliste et un érudit qualifiés pour votre situation personnelle.
