Retour en classe : comment les parents peuvent se préparer au coût des études postsecondaires
Un guide pratique pour les familles canadiennes et américaines, que l'université soit pour dans dix ans ou pour dans onze mois. À but éducatif seulement; ne constitue pas des conseils en matière d'investissement, de fiscalité ou de religion.
Septembre a un rythme particulier. Les listes de fournitures scolaires, les nouvelles chaussures, la première file d'attente pour déposer les enfants à l'école. Et quelque part au milieu de tout cela, généralement en faisant un chèque pour quelque chose, une pensée surgit sans invitation : c'est la partie la moins chère.
C'est vrai. La partie coûteuse, ce sont les études postsecondaires, et on a tendance à la gérer comme la plupart des grosses dépenses, avec l'intention vague de s'en occuper plus tard. Pour les familles musulmanes, il y a un niveau de complexité supplémentaire, car le système par défaut de l'épargne-études en Amérique du Nord fonctionne avec des intérêts, et la réponse par défaut à un manque à gagner est un prêt qui en génère.
Cet article présente les coûts réels, ce que les comptes d'épargne-études enregistrés auprès du gouvernement au Canada et aux États-Unis font et ne font pas, les questions de conformité spécifiques que ces comptes soulèvent, et les options qui s'offrent à vous si la première facture de scolarité arrive avant l'épargne.
Tout d'abord, le montant réel que vous devez prévoir
Les frais de scolarité sont le chiffre que tout le monde cite, et c'est pourtant la partie la moins importante du problème.
Au Canada, Statistique Canada a rapporté que les frais de scolarité moyens de premier cycle pour les étudiants canadiens s'élevaient à 7 734 $ pour 2025/2026, en hausse de 1,4 % par rapport à l'année précédente. Les frais de scolarité de deuxième cycle s'élevaient en moyenne à 7 978 $. L'écart par province est grand : Terre-Neuve-et-Labrador (3 746 $) et le Québec (3 963 $) se situent au bas de l'échelle, tandis que le Nouveau-Brunswick, la Saskatchewan et la Nouvelle-Écosse frôlent les 10 000 $. (StatCan publie généralement les chiffres de l'année universitaire suivante au début de septembre, des données plus récentes peuvent donc être disponibles actuellement.)
Aux États-Unis, les frais de scolarité publiés varient tellement entre les établissements publics de l'État, les établissements publics hors de l'État et les établissements privés qu'une moyenne n'a pratiquement aucun sens pour la planification. Le chiffre pertinent est le coût total de fréquentation de l'établissement concerné, que les écoles sont tenues de publier.
Dans les deux pays, le piège est le même : les frais de scolarité représentent souvent moins de la moitié du coût réel d'une année passée hors du domicile familial. La résidence et les forfaits repas, ou le loyer et l'épicerie. Les livres et le matériel de cours. Le transport en commun ou une voiture. Un ordinateur portable qui lâche en deuxième année. Les billets d'avion pour revenir à la maison. Ajoutez tout cela et le montant annuel peut facilement doubler.
Le point de départ logique n'est pas de se demander « combien coûtent les frais de scolarité », mais plutôt « combien coûte réellement une année complète dans le type d'établissement que mon enfant est susceptible de fréquenter, et combien de ces années vais-je financer ? »
Voie 1 : L'université est encore dans plusieurs années
Si votre enfant est à l'école primaire ou au secondaire, vous avez le seul avantage qui ne s'achète pas plus tard : le temps.
Le compte est une enveloppe, pas un investissement
C'est l'élément le plus important à comprendre, et c'est là que la plupart des épargnes-études de familles musulmanes pourtant bien intentionnées dérapent.
Un REEE au Canada, ou un régime 529 aux États-Unis, est un contenant. Il définit le traitement fiscal, les subventions gouvernementales et les règles pour retirer l'argent. Il ne dit presque rien sur ce qu'il contient.
Ce que le compte contient est une décision distincte, et c'est cette décision qui détermine si l'épargne est conforme à la charia. Un compte d'épargne-études enregistré qui détient un fonds d'obligations conventionnelles détient un fonds d'obligations conventionnelles. L'enveloppe ne change pas la nature de l'actif sous-jacent.
Le problème de la courbe d'ajustement automatique
Voici un mécanisme spécifique qu'il convient de connaître, car il fonctionne de manière automatique et silencieuse.
La plupart des régimes d'épargne-études proposent une option basée sur l'âge ou axée sur une date cible, souvent par défaut. Ces options sont conçues pour réduire le risque à mesure que l'enfant approche de l'inscription, ce qui, en pratique, signifie que le portefeuille passe progressivement des actions aux titres à revenu fixe. Lorsque l'enfant atteint 16 ou 17 ans, un portefeuille classique basé sur l'âge peut être fortement axé sur des obligations, des CPG ou des instruments du marché monétaire.
Chacun de ces instruments produit des intérêts.
Ce qui signifie qu'un parent musulman peut choisir une option d'actions conformes lorsque son enfant a six ans, ne plus jamais toucher au compte, et découvrir que le régime a transféré l'argent précisément vers ce qu'il tentait d'éviter, non pas par erreur, mais par conception. La réduction des risques qui est logique d'un point de vue conventionnel est exactement ce qui crée le problème.
Si vous détenez un compte d'épargne-études, il vaut la peine de vérifier dans quoi il est réellement investi aujourd'hui, et si une courbe d'ajustement automatique fonctionne en arrière-plan.
Ce que le gouvernement ajoute, et comment c'est généralement traité
Au Canada, la Subvention canadienne pour l'épargne-études verse 20 % sur les premiers 2 500 $ cotisés chaque année, jusqu'à concurrence de 500 $ par an, pour un maximum à vie de 7 200 $ par enfant. Les familles dont le revenu net ajusté est inférieur à 58 523 $ peuvent recevoir un montant supplémentaire de 10 % ou 20 % sur les premiers 500 $ cotisés. Les droits de subvention inutilisés sont reportés, et les cotisations de rattrapage peuvent permettre d'obtenir jusqu'à 1 000 $ de SCEE au cours d'une même année. L'admissibilité s'étend généralement jusqu'à la fin de l'année civile au cours de laquelle l'enfant atteint l'âge de 17 ans, avec des conditions plus strictes à 16 et 17 ans.
Le REEE lui-même comporte un plafond de cotisation à vie de 50 000 $ par bénéficiaire, aucune limite annuelle, des cotisations autorisées pendant un maximum de 31 ans, et le régime doit être fermé au plus tard à la 35e année. Les cotisations sont récupérées libres d'impôt; le rendement et les subventions sont versés sous forme de Paiements d'aide aux études et sont imposables entre les mains de l'étudiant.
Aux États-Unis, les régimes 529 n'ont pas de limite fédérale de cotisation, mais les cotisations sont considérées comme des cadeaux à des fins fiscales. L'exclusion annuelle pour 2026 est de 19 000 $ par donateur et par bénéficiaire (38 000 $ pour un couple marié déclarant conjointement), et l'étalement des droits de donation sur cinq ans permet de verser jusqu'à 95 000 $ en une seule année. Des plafonds de solde cumulatif s'appliquent au niveau des États et varient d'un État à l'autre. Les fonds non utilisés peuvent être transférés vers un REER Roth au nom du bénéficiaire jusqu'à un plafond à vie de 35 000 $, sous réserve d'une exigence de 15 ans d'ancienneté du compte, d'une règle de détention de cinq ans sur les cotisations transférées et d'un plafond annuel lié à la limite de cotisation Roth.
Du côté de la conformité : une subvention gouvernementale est généralement comprise comme un cadeau ou un transfert plutôt que comme un rendement sur de l'argent prêté, ce qui la place dans une catégorie différente de celle des intérêts. Le traitement de ces programmes par les érudits varie, et c'est une question qu'il convient de poser à un érudit qualifié plutôt que de la trancher à la lecture d'un article.
L'habitude importe plus que le montant
Le parent qui cotise modestement et régulièrement dès la première année, dans des placements conformes, se retrouve dans une situation très différente de celle du parent qui a l'intention de faire une contribution importante « une fois que les choses se seront calmées ». Non pas en raison d'une stratégie ingénieuse, mais simplement parce que les cotisations versées plus tôt bénéficient de plus d'années de capitalisation.
Si le montant avec lequel vous pouvez commencer vous semble trop dérisoire pour avoir de l'importance, commencez quand même. L'alternative n'est pas une cotisation plus importante plus tard; c'est généralement pas de cotisation du tout.
Voie 2 : Les frais de scolarité arrivent l'année prochaine
Si votre enfant est en 11e ou 12e année (cinquième secondaire ou cégep), la question de la planification change complètement d'aspect. La capitalisation ne vous aidera plus. Ce qui vous aide, c'est de connaître votre chiffre réel et de savoir de quels leviers vous disposez.
Étape 1 : Mettre noir sur blanc l'écart réel
Prenez le coût annuel total (frais de scolarité, logement, nourriture, livres, transport, tout) pour les deux ou trois établissements réellement envisagés. Multipliez par le nombre d'années. Soustrayez ce qui a été épargné, ce que votre enfant peut raisonnablement cotiser grâce à son travail, ainsi que les bourses ou subventions déjà confirmées.
Le chiffre qui reste est l'écart. C'est généralement inconfortable, mais c'est beaucoup plus facile à gérer qu'une inquiétude qu'on évite de chiffrer.
Étape 2 : Comprendre la question du prêt, car la réponse diffère selon le pays
C'est là que les familles canadiennes et américaines sont confrontées à des situations véritablement différentes.
Au Canada, le gouvernement du Canada a éliminé de façon permanente l'accumulation d'intérêts sur tous les prêts d'études canadiens à compter du 1er avril 2023, y compris les prêts déjà en cours de remboursement. Certaines provinces ont fait de même pour leur part (le Nouveau-Brunswick a éliminé les intérêts sur sa portion en novembre 2022), tandis que d'autres ne l'ont pas fait. Ainsi, un prêt d'études canadien comprend généralement une partie fédérale qui ne produit pas d'intérêts, et éventuellement une partie provinciale ou territoriale qui peut en produire.
Cette distinction est importante. Un prêt qui ne produit pas d'intérêts ne soulève pas la question du riba de la même manière qu'un prêt portant intérêt. La question de savoir s'il faut emprunter ou non, comment traiter une portion provinciale qui facture des intérêts et comment gérer les frais éventuels relèvent d'un érudit qualifié, mais il convient de savoir que la portion fédérale n'est pas l'instrument financier que de nombreuses familles imaginent.
Aux États-Unis, la situation est inverse. Les prêts fédéraux Direct Loans versés pour la première fois entre le 1er juillet 2026 et le 30 juin 2027 comportent des taux fixes de 6,52 % pour les étudiants de premier cycle, de 8,07 % pour les étudiants des cycles supérieurs et professionnels, et de 9,07 % pour les prêts Direct PLUS contractés par les parents ou les étudiants des cycles supérieurs. Ceux-ci sont conçus pour porter intérêt.
Pour une famille musulmane américaine, cela signifie que la voie de financement conventionnelle mène directement au riba, et que la planification doit être plus rigoureuse pour l'éviter. Cela signifie également que le prêt Parent PLUS, souvent présenté comme la solution naturelle en cas d'épargne insuffisante, est le plus cher des trois et comporte le même problème structurel.
Étape 3 : Les leviers qui n'impliquent pas d'emprunt
La plupart de ces options ne sont pas prestigieuses. Mais elles fonctionnent.
Habiter chez soi et faire le trajet. La résidence et les forfaits repas représentent souvent le poste de dépense le plus important après les frais de scolarité. Les éliminer peut modifier le budget annuel plus que n'importe quelle autre décision.
Commencer dans un établissement moins coûteux et faire un transfert. Un collège communautaire aux États-Unis, ou un programme de transition collège-université au Canada, avec transfert de crédits vers le diplôme universitaire.
Choisir un établissement dans sa province ou son État. La différence de frais de scolarité est souvent substantielle, et au Canada, l'écart d'une province à l'autre est assez important pour faire pencher la balance.
Les programmes coopératifs et les stages rémunérés. Les études sont plus longues à terminer, mais l'étudiant gagne de l'argent tout au long de son parcours au lieu d'emprunter.
Les bourses d'études et d'entretien. Il s'agit de récompenses, pas de prêts; aucun remboursement n'est requis et il n'y a pas d'intérêts. De plus, on y postule trop peu, en particulier pour les petites bourses communautaires, d'associations ou spécifiques à une faculté. Traitez le processus de demande comme un travail à temps partiel rémunéré pendant votre dernière année du secondaire ou de cégep.
Le travail à temps partiel pendant l'année scolaire, pour un volume d'heures qui ne nuit pas aux notes permettant d'obtenir les bourses.
Le Qard hasan au sein de la famille. Un prêt sans intérêt consenti par un parent, un grand-parent, un oncle ou une tante est une forme de soutien mutuel bien établie. Lorsque les familles y sont disposées, le fait de mettre par écrit le montant et les attentes de remboursement permet d'éviter les malentendus qui nuisent aux relations par la suite.
Payer au fur et à mesure à même le budget courant. De nombreuses familles financent une part importante de chaque année à l'aide de leurs revenus courants plutôt que de leur épargne. Ce n'est pas idéal, mais c'est sans riba et c'est ce que font réellement de nombreux ménages.
Étape 4 : Ne réglez pas le problème en empruntant sur la valeur nette de votre maison
Lorsqu'un manque à gagner apparaît, le conseil classique consiste souvent à puiser dans la valeur nette de la maison. Pour les familles qui évitent le crédit basé sur l'intérêt, ce levier n'est pas disponible. C'est un élément sur lequel repose la plupart des planifications conventionnelles, et il vaut mieux le découvrir maintenant qu'au mois d'août de la première année universitaire.
Les questions de conformité propres à l'épargne-études
Quelques questions reviennent fréquemment et méritent d'être nommées clairement :
Le compte lui-même est-il permis? Les REEE et les régimes 529 sont des structures de compte auxquelles sont rattachées des règles fiscales. La question concerne généralement ce que ces comptes contiennent, et non pas l'enveloppe elle-même.
Qu'en est-il des subventions gouvernementales? Une subvention est généralement comprise comme un transfert ou un cadeau plutôt que comme un rendement sur de l'argent prêté. Le traitement par les érudits varie et la question doit être posée à un érudit qualifié.
Qu'en est-il des intérêts accumulés sur le solde de trésorerie? La plupart des comptes transfèrent les liquidités non investies vers un solde portant intérêt. Les organismes religieux recommandent généralement de donner les revenus non autorisés à des œuvres de bienfaisance sans attente de retour, et de nombreux fonds publient un ratio de purification. La méthode diffère selon les autorités religieuses.
Les régimes collectifs de bourses d'études posent-ils problème? Au Canada, les régimes collectifs ou « fiducies de bourses d'études » investissent généralement beaucoup dans les titres à revenu fixe, conformément à leur mandat. Si vous en détenez un, il vaut la peine d'examiner les placements sous-jacents plutôt que de faire des suppositions.
La zakat est-elle exigible sur l'épargne-études? L'argent mis de côté pour une dépense future fait généralement partie du patrimoine détenu aujourd'hui. Au Canada, les cotisations à un REEE restent la propriété du souscripteur, ce qui soulève la question de savoir à qui appartient ce patrimoine aux fins de la zakat. Les avis divergent; consultez un érudit qualifié pour obtenir une réponse que vous pourrez appliquer chaque année plutôt que de rouvrir le débat à chaque Ramadan.
La conversation que la plupart des familles évitent
À un certain moment, il faut discuter des chiffres avec la personne pour qui ils vont être dépensés.
Non pas comme un fardeau qu'on lui transfère, mais comme une information partagée. Un jeune de dix-sept ans qui doit choisir entre un établissement hors de sa province avec résidence et un établissement local où il peut se rendre en transport en commun prend une décision de cinq ou six chiffres, souvent sans qu'on lui explique clairement la situation. Et un étudiant qui comprend que sa famille finance ses études sans s'endetter avec intérêt, ainsi que les efforts que cela exige, a tendance à faire des choix différents en ce qui concerne le forfait repas, l'appartement et le travail d'été.
Cette conversation est également le moment où l'on transmet un ensemble de valeurs au lieu de simplement les imposer. Ce qui est sans doute la chose la plus durable que vous lui transmettrez.
Déclarations importantes
Cet article est fourni à titre d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil d'investissement, financier, juridique, fiscal ou religieux, n'est pas une recommandation concernant un type de compte, un titre ou un programme particulier, et ne prend pas en compte la situation, les objectifs ou la tolérance au risque de chaque personne.
Manzil ne fournit pas de conseils fiscaux ou juridiques. Les règles des programmes, les limites de cotisation, le montant des subventions, les taux d'intérêt et les frais de scolarité changent et varient selon les autorités et les établissements; les lecteurs doivent vérifier les détails en vigueur auprès de l'organisme gouvernemental, du fournisseur de régime ou de l'établissement concerné, et consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour leur situation personnelle.
Les descriptions des aspects liés à la charia sont des résumés généraux des positions publiées par des organismes d'érudits à la date de publication. Les érudits islamiques divergent sur un certain nombre de questions soulevées ici, notamment le traitement des subventions gouvernementales à l'éducation, la purification des intérêts accessoires et la zakat sur l'épargne-études. Rien dans cet article ne constitue une fatwa ou une décision de conformité pour une personne, un produit ou un programme particulier. Les lecteurs doivent consulter un érudit qualifié.
Les chiffres cités proviennent de sources publiques gouvernementales et de tiers à la date indiquée et n'ont pas fait l'objet d'une vérification indépendante. L'investissement comporte des risques, notamment la perte possible du capital. Le filtrage selon la charia réduit l'univers d'investissement et peut entraîner une performance du portefeuille différente de celle des indices de référence non filtrés.
Sources
Un guide pratique pour les familles canadiennes et américaines, que l'université soit pour dans dix ans ou pour dans onze mois. À but éducatif seulement; ne constitue pas des conseils en matière d'investissement, de fiscalité ou de religion.
Septembre a un rythme particulier. Les listes de fournitures scolaires, les nouvelles chaussures, la première file d'attente pour déposer les enfants à l'école. Et quelque part au milieu de tout cela, généralement en faisant un chèque pour quelque chose, une pensée surgit sans invitation : c'est la partie la moins chère.
C'est vrai. La partie coûteuse, ce sont les études postsecondaires, et on a tendance à la gérer comme la plupart des grosses dépenses, avec l'intention vague de s'en occuper plus tard. Pour les familles musulmanes, il y a un niveau de complexité supplémentaire, car le système par défaut de l'épargne-études en Amérique du Nord fonctionne avec des intérêts, et la réponse par défaut à un manque à gagner est un prêt qui en génère.
Cet article présente les coûts réels, ce que les comptes d'épargne-études enregistrés auprès du gouvernement au Canada et aux États-Unis font et ne font pas, les questions de conformité spécifiques que ces comptes soulèvent, et les options qui s'offrent à vous si la première facture de scolarité arrive avant l'épargne.
Tout d'abord, le montant réel que vous devez prévoir
Les frais de scolarité sont le chiffre que tout le monde cite, et c'est pourtant la partie la moins importante du problème.
Au Canada, Statistique Canada a rapporté que les frais de scolarité moyens de premier cycle pour les étudiants canadiens s'élevaient à 7 734 $ pour 2025/2026, en hausse de 1,4 % par rapport à l'année précédente. Les frais de scolarité de deuxième cycle s'élevaient en moyenne à 7 978 $. L'écart par province est grand : Terre-Neuve-et-Labrador (3 746 $) et le Québec (3 963 $) se situent au bas de l'échelle, tandis que le Nouveau-Brunswick, la Saskatchewan et la Nouvelle-Écosse frôlent les 10 000 $. (StatCan publie généralement les chiffres de l'année universitaire suivante au début de septembre, des données plus récentes peuvent donc être disponibles actuellement.)
Aux États-Unis, les frais de scolarité publiés varient tellement entre les établissements publics de l'État, les établissements publics hors de l'État et les établissements privés qu'une moyenne n'a pratiquement aucun sens pour la planification. Le chiffre pertinent est le coût total de fréquentation de l'établissement concerné, que les écoles sont tenues de publier.
Dans les deux pays, le piège est le même : les frais de scolarité représentent souvent moins de la moitié du coût réel d'une année passée hors du domicile familial. La résidence et les forfaits repas, ou le loyer et l'épicerie. Les livres et le matériel de cours. Le transport en commun ou une voiture. Un ordinateur portable qui lâche en deuxième année. Les billets d'avion pour revenir à la maison. Ajoutez tout cela et le montant annuel peut facilement doubler.
Le point de départ logique n'est pas de se demander « combien coûtent les frais de scolarité », mais plutôt « combien coûte réellement une année complète dans le type d'établissement que mon enfant est susceptible de fréquenter, et combien de ces années vais-je financer ? »
Voie 1 : L'université est encore dans plusieurs années
Si votre enfant est à l'école primaire ou au secondaire, vous avez le seul avantage qui ne s'achète pas plus tard : le temps.
Le compte est une enveloppe, pas un investissement
C'est l'élément le plus important à comprendre, et c'est là que la plupart des épargnes-études de familles musulmanes pourtant bien intentionnées dérapent.
Un REEE au Canada, ou un régime 529 aux États-Unis, est un contenant. Il définit le traitement fiscal, les subventions gouvernementales et les règles pour retirer l'argent. Il ne dit presque rien sur ce qu'il contient.
Ce que le compte contient est une décision distincte, et c'est cette décision qui détermine si l'épargne est conforme à la charia. Un compte d'épargne-études enregistré qui détient un fonds d'obligations conventionnelles détient un fonds d'obligations conventionnelles. L'enveloppe ne change pas la nature de l'actif sous-jacent.
Le problème de la courbe d'ajustement automatique
Voici un mécanisme spécifique qu'il convient de connaître, car il fonctionne de manière automatique et silencieuse.
La plupart des régimes d'épargne-études proposent une option basée sur l'âge ou axée sur une date cible, souvent par défaut. Ces options sont conçues pour réduire le risque à mesure que l'enfant approche de l'inscription, ce qui, en pratique, signifie que le portefeuille passe progressivement des actions aux titres à revenu fixe. Lorsque l'enfant atteint 16 ou 17 ans, un portefeuille classique basé sur l'âge peut être fortement axé sur des obligations, des CPG ou des instruments du marché monétaire.
Chacun de ces instruments produit des intérêts.
Ce qui signifie qu'un parent musulman peut choisir une option d'actions conformes lorsque son enfant a six ans, ne plus jamais toucher au compte, et découvrir que le régime a transféré l'argent précisément vers ce qu'il tentait d'éviter, non pas par erreur, mais par conception. La réduction des risques qui est logique d'un point de vue conventionnel est exactement ce qui crée le problème.
Si vous détenez un compte d'épargne-études, il vaut la peine de vérifier dans quoi il est réellement investi aujourd'hui, et si une courbe d'ajustement automatique fonctionne en arrière-plan.
Ce que le gouvernement ajoute, et comment c'est généralement traité
Au Canada, la Subvention canadienne pour l'épargne-études verse 20 % sur les premiers 2 500 $ cotisés chaque année, jusqu'à concurrence de 500 $ par an, pour un maximum à vie de 7 200 $ par enfant. Les familles dont le revenu net ajusté est inférieur à 58 523 $ peuvent recevoir un montant supplémentaire de 10 % ou 20 % sur les premiers 500 $ cotisés. Les droits de subvention inutilisés sont reportés, et les cotisations de rattrapage peuvent permettre d'obtenir jusqu'à 1 000 $ de SCEE au cours d'une même année. L'admissibilité s'étend généralement jusqu'à la fin de l'année civile au cours de laquelle l'enfant atteint l'âge de 17 ans, avec des conditions plus strictes à 16 et 17 ans.
Le REEE lui-même comporte un plafond de cotisation à vie de 50 000 $ par bénéficiaire, aucune limite annuelle, des cotisations autorisées pendant un maximum de 31 ans, et le régime doit être fermé au plus tard à la 35e année. Les cotisations sont récupérées libres d'impôt; le rendement et les subventions sont versés sous forme de Paiements d'aide aux études et sont imposables entre les mains de l'étudiant.
Aux États-Unis, les régimes 529 n'ont pas de limite fédérale de cotisation, mais les cotisations sont considérées comme des cadeaux à des fins fiscales. L'exclusion annuelle pour 2026 est de 19 000 $ par donateur et par bénéficiaire (38 000 $ pour un couple marié déclarant conjointement), et l'étalement des droits de donation sur cinq ans permet de verser jusqu'à 95 000 $ en une seule année. Des plafonds de solde cumulatif s'appliquent au niveau des États et varient d'un État à l'autre. Les fonds non utilisés peuvent être transférés vers un REER Roth au nom du bénéficiaire jusqu'à un plafond à vie de 35 000 $, sous réserve d'une exigence de 15 ans d'ancienneté du compte, d'une règle de détention de cinq ans sur les cotisations transférées et d'un plafond annuel lié à la limite de cotisation Roth.
Du côté de la conformité : une subvention gouvernementale est généralement comprise comme un cadeau ou un transfert plutôt que comme un rendement sur de l'argent prêté, ce qui la place dans une catégorie différente de celle des intérêts. Le traitement de ces programmes par les érudits varie, et c'est une question qu'il convient de poser à un érudit qualifié plutôt que de la trancher à la lecture d'un article.
L'habitude importe plus que le montant
Le parent qui cotise modestement et régulièrement dès la première année, dans des placements conformes, se retrouve dans une situation très différente de celle du parent qui a l'intention de faire une contribution importante « une fois que les choses se seront calmées ». Non pas en raison d'une stratégie ingénieuse, mais simplement parce que les cotisations versées plus tôt bénéficient de plus d'années de capitalisation.
Si le montant avec lequel vous pouvez commencer vous semble trop dérisoire pour avoir de l'importance, commencez quand même. L'alternative n'est pas une cotisation plus importante plus tard; c'est généralement pas de cotisation du tout.
Voie 2 : Les frais de scolarité arrivent l'année prochaine
Si votre enfant est en 11e ou 12e année (cinquième secondaire ou cégep), la question de la planification change complètement d'aspect. La capitalisation ne vous aidera plus. Ce qui vous aide, c'est de connaître votre chiffre réel et de savoir de quels leviers vous disposez.
Étape 1 : Mettre noir sur blanc l'écart réel
Prenez le coût annuel total (frais de scolarité, logement, nourriture, livres, transport, tout) pour les deux ou trois établissements réellement envisagés. Multipliez par le nombre d'années. Soustrayez ce qui a été épargné, ce que votre enfant peut raisonnablement cotiser grâce à son travail, ainsi que les bourses ou subventions déjà confirmées.
Le chiffre qui reste est l'écart. C'est généralement inconfortable, mais c'est beaucoup plus facile à gérer qu'une inquiétude qu'on évite de chiffrer.
Étape 2 : Comprendre la question du prêt, car la réponse diffère selon le pays
C'est là que les familles canadiennes et américaines sont confrontées à des situations véritablement différentes.
Au Canada, le gouvernement du Canada a éliminé de façon permanente l'accumulation d'intérêts sur tous les prêts d'études canadiens à compter du 1er avril 2023, y compris les prêts déjà en cours de remboursement. Certaines provinces ont fait de même pour leur part (le Nouveau-Brunswick a éliminé les intérêts sur sa portion en novembre 2022), tandis que d'autres ne l'ont pas fait. Ainsi, un prêt d'études canadien comprend généralement une partie fédérale qui ne produit pas d'intérêts, et éventuellement une partie provinciale ou territoriale qui peut en produire.
Cette distinction est importante. Un prêt qui ne produit pas d'intérêts ne soulève pas la question du riba de la même manière qu'un prêt portant intérêt. La question de savoir s'il faut emprunter ou non, comment traiter une portion provinciale qui facture des intérêts et comment gérer les frais éventuels relèvent d'un érudit qualifié, mais il convient de savoir que la portion fédérale n'est pas l'instrument financier que de nombreuses familles imaginent.
Aux États-Unis, la situation est inverse. Les prêts fédéraux Direct Loans versés pour la première fois entre le 1er juillet 2026 et le 30 juin 2027 comportent des taux fixes de 6,52 % pour les étudiants de premier cycle, de 8,07 % pour les étudiants des cycles supérieurs et professionnels, et de 9,07 % pour les prêts Direct PLUS contractés par les parents ou les étudiants des cycles supérieurs. Ceux-ci sont conçus pour porter intérêt.
Pour une famille musulmane américaine, cela signifie que la voie de financement conventionnelle mène directement au riba, et que la planification doit être plus rigoureuse pour l'éviter. Cela signifie également que le prêt Parent PLUS, souvent présenté comme la solution naturelle en cas d'épargne insuffisante, est le plus cher des trois et comporte le même problème structurel.
Étape 3 : Les leviers qui n'impliquent pas d'emprunt
La plupart de ces options ne sont pas prestigieuses. Mais elles fonctionnent.
Habiter chez soi et faire le trajet. La résidence et les forfaits repas représentent souvent le poste de dépense le plus important après les frais de scolarité. Les éliminer peut modifier le budget annuel plus que n'importe quelle autre décision.
Commencer dans un établissement moins coûteux et faire un transfert. Un collège communautaire aux États-Unis, ou un programme de transition collège-université au Canada, avec transfert de crédits vers le diplôme universitaire.
Choisir un établissement dans sa province ou son État. La différence de frais de scolarité est souvent substantielle, et au Canada, l'écart d'une province à l'autre est assez important pour faire pencher la balance.
Les programmes coopératifs et les stages rémunérés. Les études sont plus longues à terminer, mais l'étudiant gagne de l'argent tout au long de son parcours au lieu d'emprunter.
Les bourses d'études et d'entretien. Il s'agit de récompenses, pas de prêts; aucun remboursement n'est requis et il n'y a pas d'intérêts. De plus, on y postule trop peu, en particulier pour les petites bourses communautaires, d'associations ou spécifiques à une faculté. Traitez le processus de demande comme un travail à temps partiel rémunéré pendant votre dernière année du secondaire ou de cégep.
Le travail à temps partiel pendant l'année scolaire, pour un volume d'heures qui ne nuit pas aux notes permettant d'obtenir les bourses.
Le Qard hasan au sein de la famille. Un prêt sans intérêt consenti par un parent, un grand-parent, un oncle ou une tante est une forme de soutien mutuel bien établie. Lorsque les familles y sont disposées, le fait de mettre par écrit le montant et les attentes de remboursement permet d'éviter les malentendus qui nuisent aux relations par la suite.
Payer au fur et à mesure à même le budget courant. De nombreuses familles financent une part importante de chaque année à l'aide de leurs revenus courants plutôt que de leur épargne. Ce n'est pas idéal, mais c'est sans riba et c'est ce que font réellement de nombreux ménages.
Étape 4 : Ne réglez pas le problème en empruntant sur la valeur nette de votre maison
Lorsqu'un manque à gagner apparaît, le conseil classique consiste souvent à puiser dans la valeur nette de la maison. Pour les familles qui évitent le crédit basé sur l'intérêt, ce levier n'est pas disponible. C'est un élément sur lequel repose la plupart des planifications conventionnelles, et il vaut mieux le découvrir maintenant qu'au mois d'août de la première année universitaire.
Les questions de conformité propres à l'épargne-études
Quelques questions reviennent fréquemment et méritent d'être nommées clairement :
Le compte lui-même est-il permis? Les REEE et les régimes 529 sont des structures de compte auxquelles sont rattachées des règles fiscales. La question concerne généralement ce que ces comptes contiennent, et non pas l'enveloppe elle-même.
Qu'en est-il des subventions gouvernementales? Une subvention est généralement comprise comme un transfert ou un cadeau plutôt que comme un rendement sur de l'argent prêté. Le traitement par les érudits varie et la question doit être posée à un érudit qualifié.
Qu'en est-il des intérêts accumulés sur le solde de trésorerie? La plupart des comptes transfèrent les liquidités non investies vers un solde portant intérêt. Les organismes religieux recommandent généralement de donner les revenus non autorisés à des œuvres de bienfaisance sans attente de retour, et de nombreux fonds publient un ratio de purification. La méthode diffère selon les autorités religieuses.
Les régimes collectifs de bourses d'études posent-ils problème? Au Canada, les régimes collectifs ou « fiducies de bourses d'études » investissent généralement beaucoup dans les titres à revenu fixe, conformément à leur mandat. Si vous en détenez un, il vaut la peine d'examiner les placements sous-jacents plutôt que de faire des suppositions.
La zakat est-elle exigible sur l'épargne-études? L'argent mis de côté pour une dépense future fait généralement partie du patrimoine détenu aujourd'hui. Au Canada, les cotisations à un REEE restent la propriété du souscripteur, ce qui soulève la question de savoir à qui appartient ce patrimoine aux fins de la zakat. Les avis divergent; consultez un érudit qualifié pour obtenir une réponse que vous pourrez appliquer chaque année plutôt que de rouvrir le débat à chaque Ramadan.
La conversation que la plupart des familles évitent
À un certain moment, il faut discuter des chiffres avec la personne pour qui ils vont être dépensés.
Non pas comme un fardeau qu'on lui transfère, mais comme une information partagée. Un jeune de dix-sept ans qui doit choisir entre un établissement hors de sa province avec résidence et un établissement local où il peut se rendre en transport en commun prend une décision de cinq ou six chiffres, souvent sans qu'on lui explique clairement la situation. Et un étudiant qui comprend que sa famille finance ses études sans s'endetter avec intérêt, ainsi que les efforts que cela exige, a tendance à faire des choix différents en ce qui concerne le forfait repas, l'appartement et le travail d'été.
Cette conversation est également le moment où l'on transmet un ensemble de valeurs au lieu de simplement les imposer. Ce qui est sans doute la chose la plus durable que vous lui transmettrez.
Déclarations importantes
Cet article est fourni à titre d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil d'investissement, financier, juridique, fiscal ou religieux, n'est pas une recommandation concernant un type de compte, un titre ou un programme particulier, et ne prend pas en compte la situation, les objectifs ou la tolérance au risque de chaque personne.
Manzil ne fournit pas de conseils fiscaux ou juridiques. Les règles des programmes, les limites de cotisation, le montant des subventions, les taux d'intérêt et les frais de scolarité changent et varient selon les autorités et les établissements; les lecteurs doivent vérifier les détails en vigueur auprès de l'organisme gouvernemental, du fournisseur de régime ou de l'établissement concerné, et consulter un professionnel de la fiscalité qualifié pour leur situation personnelle.
Les descriptions des aspects liés à la charia sont des résumés généraux des positions publiées par des organismes d'érudits à la date de publication. Les érudits islamiques divergent sur un certain nombre de questions soulevées ici, notamment le traitement des subventions gouvernementales à l'éducation, la purification des intérêts accessoires et la zakat sur l'épargne-études. Rien dans cet article ne constitue une fatwa ou une décision de conformité pour une personne, un produit ou un programme particulier. Les lecteurs doivent consulter un érudit qualifié.
Les chiffres cités proviennent de sources publiques gouvernementales et de tiers à la date indiquée et n'ont pas fait l'objet d'une vérification indépendante. L'investissement comporte des risques, notamment la perte possible du capital. Le filtrage selon la charia réduit l'univers d'investissement et peut entraîner une performance du portefeuille différente de celle des indices de référence non filtrés.
Sources
