Investissement autonome ou géré
Avec la nouvelle plateforme de négociation de Manzil conforme à la charia, les investisseurs musulmans ont maintenant le choix : bâtir un portefeuille eux-mêmes ou s'en faire concevoir un. Comprendre la différence est la première étape pour investir avec confiance et conformément à vos valeurs.
L'investissement direct signifie que vous choisissez et négociez vous-même des actions et des FNB individuels filtrés halal. Grâce à la plateforme de Manzil, chaque sélection est vérifiée par rapport aux filtres en temps réel de Zoya, ce qui vous permet de savoir instantanément si une action respecte les normes de l'AAOIFI avant d'acheter. L'investissement direct vous offre un contrôle total, de la transparence et la possibilité de commencer avec seulement 100 $ grâce aux actions fractionnées. Le compromis est le temps : vous êtes responsable de la recherche, du moment opportun et du rééquilibrage.
L'investissement géré confie ces décisions à un professionnel ou à une stratégie automatisée qui bâtit et rééquilibre un portefeuille diversifié et conforme à la charia en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque. C'est une formule clés en main, mais elle s'accompagne de frais de gestion et d'un contrôle moindre sur les titres individuels.
Les données indiquent que « géré » ne signifie pas toujours « plus performant ». Une étude portant sur 265 fonds d'actions islamiques dans 20 pays a révélé que les fonds de 8 pays sous-performaient nettement leurs propres indices de référence islamiques, contre seulement 3 qui les surpassaient, souvent en raison d'un univers d'investissement filtré selon la charia plus restreint et de frais de gestion active plus élevés, et non d'un manque de compétences.
Source : Hoepner, Rammal & Rezec (2011), The European Journal of Finance
La sous-performance a tendance à s'atténuer dans les marchés de la finance islamique matures et à s'accentuer là où l'univers conforme à la charia est le plus restreint, ce qui rappelle que la diversification et la discipline importent tout autant que la personne qui effectue les transactions.
Ce qu'il faut retenir : l'investissement direct convient à ceux qui veulent le contrôle de chaque titre halal et qui peuvent faire preuve de discipline; l'investissement géré convient à ceux qui préfèrent une approche passive, mais aucun des deux ne garantit que vous surpasserez le marché. Les deux approches peuvent être halal et générer de la richesse; la bonne option dépend de votre temps, de votre tempérament et de vos objectifs.
Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement, juridique, fiscal ou religieux.
