Investissement autonome ou géré
Avec la nouvelle plateforme de négociation de Manzil conforme à la charia, les investisseurs musulmans ont désormais le choix : bâtir eux-mêmes leur portefeuille ou laisser quelqu'un d'autre le faire pour eux. Comprendre la différence est la première étape pour investir avec confiance et conformément à vos valeurs.
L'investissement direct signifie que vous choisissez et négociez vous-masingue des actions et des FNB filtrés halal. En utilisant la plateforme de Manzil, chaque choix est vérifié en temps réel par le filtre charia de Zoya. Vous savez donc instantanément si une action respecte les normes de l'AAOIFI avant d'acheter. L'investissement direct vous offre un contrôle total, de la transparence et la possibilité de commencer avec seulement 100 $ grâce aux fractions d'actions. En contrepartie, cela demande du temps : vous êtes responsable de la recherche, du moment opportun et du rééquilibrage.
L'investissement géré confie ces décisions à un professionnel ou à une stratégie automatisée qui construit et rééquilibre un portefeuille diversifié et conforme à la charia en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque. C'est une formule clé en main, mais elle comporte des frais de gestion et vous donne moins de contrôle sur les titres individuels.
Les données indiquent que « géré » ne signifie pas toujours « plus performant ». Une étude portant sur 265 fonds d'actions islamiques dans 20 pays a révélé que les fonds de 8 pays sous-performaient nettement leurs propres indices de référence islamiques, contre seulement 3 qui les surpassaient, souvent en raison d'un univers d'investissement filtré selon la charia plus restreint et de frais de gestion active plus élevés, et non d'un manque de compétences.
Source : Hoepner, Rammal & Rezec (2011), The European Journal of Finance
La sous-performance a tendance à diminuer dans les marchés financiers islamiques matures et à s'accentuer là où l'univers conforme à la charia est le plus restreint, ce qui rappelle que la diversification et la discipline comptent tout autant que la personne qui effectue les transactions.
Ce qu'il faut retenir : l'investissement direct convient à ceux qui veulent contrôler chaque titre halal et qui savent faire preuve de discipline; l'investissement géré convient à ceux qui préfèrent une approche clé en main. Toutefois, ni l'un ni l'autre ne garantit de battre le marché. Les deux options peuvent être halal, les deux peuvent faire fructifier votre patrimoine; le bon choix dépend de votre temps, de votre tempérament et de vos objectifs.
Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement, juridique, fiscal ou religieux.
