Investissement autonome ou géré
Avec la nouvelle plateforme de négociation de Manzil conforme à la charia, les investisseurs musulmans ont maintenant le choix : bâtir un portefeuille eux-mêmes ou s'en faire bâtir un. Comprendre la différence est la première étape pour investir en toute confiance et conformément à vos valeurs.
L'investissement direct signifie que vous choisissez et négociez vous-même des actions et des FNB individuels filtrés selon les critères halals. Grâce à la plateforme de Manzil, chaque choix est vérifié en temps réel par le filtre de la charia de Zoya, ce qui vous permet de savoir instantanément si une action respecte les normes de l'AAOIFI avant de l'acheter. L'investissement direct vous offre un contrôle total, une grande transparence et la possibilité de commencer avec seulement 100 $ grâce aux fractions d'actions. En contrepartie, cela demande du temps : vous êtes responsable de la recherche, du moment opportun pour investir et du rééquilibrage.
L'investissement géré confie ces décisions à un professionnel ou à une stratégie automatisée qui bâtit et rééquilibre un portefeuille diversifié et conforme à la charia en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque. C'est une formule clé en main, mais elle comporte des frais de gestion et vous offre moins de contrôle sur les titres individuels détenus.
Les données suggèrent que l'« investissement géré » ne rime pas toujours avec « performance supérieure ». Une étude menée sur 265 fonds d'actions islamiques dans 20 pays a révélé que les fonds de 8 pays ont affiché un rendement nettement inférieur à celui de leurs propres indices de référence islamiques, alors que seulement 3 pays les ont surpassés. Cela s'explique souvent par un univers d'investissement conforme à la charia plus restreint et par des coûts de gestion active plus élevés, et non par un manque de compétences.
Source : Hoepner, Rammal et Rezec (2011), The European Journal of Finance
Cette sous-performance a tendance à s'estomper dans les marchés financiers islamiques matures et à s'accentuer là où l'univers conforme à la charia est le plus restreint, ce qui rappelle que la diversification et la discipline comptent tout autant que la personne qui effectue les transactions.
Ce qu'il faut retenir : l'investissement direct convient à ceux qui veulent contrôler chaque titre halal détenu et qui savent faire preuve de discipline; l'investissement géré convient à ceux qui préfèrent une approche clé en main. Toutefois, aucune de ces options ne garantit que vous surpasserez le marché. Les deux méthodes peuvent être halals et générer de la richesse; le bon choix dépend de votre temps, de votre tempérament et de vos objectifs.
Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue pas un conseil d'investissement, juridique, fiscal ou religieux.
